W ostatnich tygodniach amerykańskie fundusze giełdowe spot Bitcoin ETF cieszyły się dużym zainteresowaniem inwestorów. Dane z 20 sierpnia 2024 roku, dostarczone przez Farside Investors, pokazują, że fundusze te odnotowały napływy kapitału przez osiem z dziesięciu dni handlowych, osiągając łączny napływ 88 milionów dolarów. To najwyższy wynik od dwóch tygodni, z zaledwie dwoma dniami, 9 i 14 sierpnia, kiedy odnotowano odpływy.
iShares Bitcoin Trust liderem rynku
Liderem wśród funduszy Bitcoin ETF jest iShares Bitcoin Trust (IBIT) zarządzany przez BlackRock, który przyciągnął 55,4 miliona dolarów nowych środków. Od momentu uruchomienia w styczniu br., fundusz ten zgromadził już 20,5 miliarda dolarów w aktywach. Na drugim miejscu znajduje się Ark 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) z napływem 51,9 miliona dolarów. Z kolei Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) oraz Bitwise Bitcoin ETF (BITB) odnotowały niewielkie odpływy netto, odpowiednio 12,8 miliona i 6,5 miliona dolarów.
Pomimo dominacji na rynku, Grayscale Bitcoin Trust, który jako pierwszy zaoferował produkt typu ETF, zaczyna tracić udział w rynku. Według Toma Cohena, głównego tradera w Algoz Technologies, firma zmaga się z konkurencją, której przewaga marketingowa i większe bazy klientów mogą wpłynąć na dalszy odpływ aktywów.
Rosnąca popularność ETF-ów Bitcoin wśród inwestorów instytucjonalnych
Warto zauważyć, że coraz więcej amerykańskich funduszy hedgingowych decyduje się na inwestycje w Bitcoin ETF. Według badań przeprowadzonych przez Sama Bakera z firmy River, aż 60% największych funduszy hedgingowych w USA posiada ekspozycję na te produkty. Analitycy z H.C. Wainwright zauważyli, że instytucjonalna własność funduszy ETF Bitcoin wzrosła do 24% na koniec drugiego kwartału 2024 roku, co stanowi wzrost z 21,4% w poprzednim kwartale.
Wzrost ten jest szczególnie godny uwagi, biorąc pod uwagę trudne warunki rynkowe. Wśród nowych inwestorów instytucjonalnych wyróżniają się takie giganty jak Goldman Sachs i Morgan Stanley, które zainwestowały odpowiednio 412 milionów i 188 milionów dolarów w akcje ETF, choć część tych środków może być przechowywana w imieniu klientów.
Rekordowy napływ kapitału do Ethereum ETF BlackRock
Fundusze ETF na Ethereum również zyskują na popularności, a BlackRock ponownie wyznacza standardy w branży. iShares Ethereum Trust (ETHA), fundusz zarządzany przez BlackRock, stał się pierwszym z 11 emitentów, który przekroczył 1 miliard dolarów w napływie netto środków. Fundusz ten posiada obecnie aktywa netto o wartości ponad 860 milionów dolarów, co stawia go w czołówce rynku, wyprzedzając m.in. mini ether trust (ETH) oraz Ethereum trust (ETHE) zarządzane przez Grayscale.
Napływ netto do ETHA jest większy niż łączne napływy trzech kolejnych najwyżej notowanych ETF-ów. Dla porównania, inne fundusze Ethereum odnotowały odpływy netto przekraczające 440 milionów dolarów, co kontrastuje z rosnącą popularnością ETF-ów Bitcoin, które tylko w pierwszym miesiącu odnotowały dzienne napływy na poziomie 125 milionów dolarów.
Fundusz bitcoinowy BlackRock plasuje się nawet w pierwszej piątce wszystkich funduszy ETF pod względem napływu środków w 2024 roku, konkurując z gigantami rynku, takimi jak iShares Core S&P 500 ETF (IVV) czy Vanguard S&P 500 ETF (VOO). To świadczy o rosnącej roli kryptowalut w portfelach inwestorów instytucjonalnych.